[편집자주 : 버핏연구소는 전일 증권사 리포트 가운데 내용이 충실하고, 현재 주가와 목표 주가의 차이가 높은 종목을 제시한 곳을 선별해 ‘전일 베스트 리포트’를 제공합니다. 시간에 쫓기는 투자자 분들을 대신해 하루에도 숱하게 쏟아지는 증권사 보고서들을 꼼꼼하게 정리해 효과적인 성공 투자의 길을 안내하겠습니다]

19일 발표된 증권사 보고서 가운데 ‘베스트 리포트’는 SK증권 서충우 애널리스트의 ‘신세계 TV 쇼핑의 약진 + 대구신공항 최종후보지 선정(12월)에 주목!!’이다.

서충우 애널리스트는 이 보고서에서 화성산업(002460)이 3분기에 연간 최대 분기실적을 시현할 것으로 예상되고, ‘신세계 TV쇼핑(지분 30% 보유)의 고성장 지속 및 이익부문의 빠른 회복세를 전망’한다며 목표 주가 2만 5000원의 매수 의견을 제시했다. 20일 오전 9시 56분 현재 주가는 1만 4850원이다.

화성산업은 토목, 건축, 환경, 플랜트, 주택, 엔지니어링 컨설팅 분야를 주사업으로 영위한다.

 
[출처: 버핏연구소, 사업보고서]

다음은 보고서 요약.

- 지난 9월 침산 재건축 사업(2,900억 원 규모) 준공에 따른 정산효과로 3분기 실적은 올해 최대 분기 실적을 달성할 것으로 예상.

- 4분기 이후 실적은 쉬어가는 흐름 전망. 하지만, 현재 2.2조원의 수주잔고 보유 + 내년에 예정되어 있는 재건축 사업들 중 보수적으로 보아도 1~2개 정도의 사업 분양 가능할 것으로 예상.

- 가파른 성장 중인 T 커머스 시장. 신세계 그룹은 T 커머스 사업을 3대 신사업으로 지정하고, 신세계 TV 쇼핑에 적극적으로 투자.

- 신세계 TV 홈쇼핑의 ‘17년 상반기 매출액은 이미 지난해 연간 매출액을 초과, 수익성도 빠른 회복세를 보이고 있음.

- 대구공항이 통합이전 할 경우 직접적인 수혜가 예상됨. (보유토지/본업가치 상승)

[출처: SK증권]

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