[버핏연구소=이윤지 컬럼니스트]

취준생 입장에서 빈번히 찾아보는 사이트가 있다면 채용공고 사이트입니다. 구인/구직난이 심각해 사회적 이슈가 되고 있는 요즘. 관련한 정보를 전문적으로 제공하는 기업을 찾아보고 기업가치를 살펴보려고 합니다.   

취업시장의 플랫품을 업종으로 하는 기업은 잡코리아, 사람인에이치알이 대표적입니다. 두 기업은 정규직 취업시장의 플랫폼으로 비슷한 규모와 사업 아이템을 가지고 있습니다. 두 기업의 차이점은 상장과 비상장의 차이라고 생각합니다. 상장사이면서 후발주자인 사람인에이치알은 정규직 취업시장의 플랫폼으로 1위 자리를 차지하기 위해 빅데이터 딥러닝 기반 구인 구직 플랫폼 구축을 목표로 하고 있습니다.  

[출처: 사림인에이치알 홈페이지]

그런 일환으로 올해 3월 정기주주총회에서는 김용환 전 나이스신용평가 대표를 신임 대표이사로 선임함으로써 구인구직 매칭 플랫폼을 구축하고 업체 선두를 이끌어갈 전망입니다.

[출처: 구글]

사림인에이치알의 사업 내용은 온라인 기반의 취업포탈 사업부와 오프라인 기반의 HR사업을 영위하는 오프라인 사업부로 구성되어 있습니다. 온라인 사업부는 인터넷 산업의 특성상 대규모 시설장치와 원/부재료 등의 생산비용을 수반하지 않고 지역의 제약이 없는 영업을 할 수 있으며, 투입된 자본대비 고 부가가치 창출이 가능합니다.

사람인에이치알에 대한 기업평판은 선발주자인 잡코리아에 비해 임원진 및 사원들의 연령층이 낮아 열정적인 사내 분위기로 알려져 있습니다. 다만 단기적인 성장과정으로 업무에대한 프로세스가 체계적이지 못하다는 평을 받고 있습니다.

[출처: 사람인에이치알 모바일화면]                

2017년 4분기 실적은 매출액 219억원(전년대비 +6.2%), 영업이익은 39억원(전년대비 -18.4%)으로 시장의 기대치를 밑도는 결과였습니다.

이는 아웃소싱 업체인(인력 아웃소싱 및 헤드헌팅) 사업을 영위하는 ‘사람인에이치에스’의 실적부진과 광고선전비 같은 일회성 비용의 증가에서 기인한 것으로 기업 펀더멘털에는 문제가 없었습니다.

현재 주가 정보를 5년 기준으로 구글에서 찾아봤습니다. 5년전에 비해 상당히 올랐다고 볼 수 있습니다만 기업가치의 상승에 따른다면 시장에서 성장성을 인정받고 있다고 생각됩니다.

[출처: 구글]

향후 기업의 매출 증가 요인을 생각해 보면 기업들의 채용이 늘어날 경우 매출은 확대될 것이 분명해 보입니다. 기업 펀더멘탈 강화를 위한 프로그램 매칭서비스 작업은 기업 가치를 높이는데 중요한 요소가 될 것이라고 생각됩니다.

다만 2017년을 기준으로 현재 PER이 63.58%, PBR이 3.3%(구글기준)로 급격히 높아졌다는 점이 부정적인 요소로 생각됩니다.

2018년도 1분기를 지나고 있는 시점에서 사람인에이치알의 성장성을 지켜봐야겠습니다.

143240:사람인에이치알 

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